Термин «лизинг» происходит от английского глагола «to lease» и характеризует экономико-правовые отношения, действия сторон, складывающиеся по поводу сдачи имущества внаем или в аренду на определенный срок.

Как известно, лизинг делится на два основных вида: финансовый и оперативный. Поскольку и тот и другой виды относятся к аренде, они имеют некоторые общие признаки. Схожесть оперативного и финансового лизинга проявляется в том, что имущество предоставляется лизингополучателю во временное владение и пользование, и в течение срока договора собственником имущества остается лизингодатель.

При финансовом лизинге лизингодатель наиболее часто принимает на себя кредитный риск. При оперативном лизинге лизингодатель рискует больше, так как он берет на себя кредитный риск и риск по активу (табл. 9.1).

Таблица 9.1

Считается, что оперативный лизинг является высшей формой проявления лизинговых отношений, поскольку при его применении предоставляемая пользователю услуга возведена в абсолют. То есть это вид лизинга с наибольшей услугоемкостью (lease service capacity) или услугобильностью (serviceability). Повышенный интерес к оперативному лизингу обусловлен возможностью введения законодательных ограничений для льготного режима финансового лизинга.

Сроки договора лизинга всегда являлись одним из наиболее важных и активно обсуждаемых вопросов организации лизингового бизнеса. В литературе, описывающей зарубежную практику заключения договоров лизинга, можно встретить такие понятия, как краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная аренда имущества.

Краткосрочная аренда, или, как ее еще называют, рентинг (renting), производится на срок от одного дня до одного года и представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств и других видов техники без права их последующего приобретения арендатором.

Среднесрочная аренда имущества, или иначе хайринг (hiring), производится на срок от одного года до трех лет.

Долгосрочная аренда имущества, или лизинг (leasing), производится партнерами на срок от трех лет и более, т. е. лизинг позволяет предприятиям получать инвестиционные ресурсы на продолжительный период времени.

Вместе с тем следует иметь в виду, что приведенные сроки представляют скорее элемент классического подхода к временному аспекту, характеризующему арендные отношения. На практике они во многом определяются содержанием и формой непосредственно самого договора, экономическими и правовыми условиями, складывающимися в странах, представители которых участвуют в конкретной лизинговой операции. При этом сроки заключаемых договоров по лизингу оборудования не имеют строго выраженных временных интервалов, соответствующих рентингу, хайрингу и лизингу.

Долгосрочная аренда, по нашему мнению, фактически выполняет инвестиционную функцию. Не случайно, в США, Германии, Италии, других странах при расчете удельного веса лизинга в инвестициях в основные производственные фонды в числителе учитываются суммы, отражающие не только финансовый лизинг, но и долгосрочную аренду (оперативный лизинг).

Среди российских лизинговых компаний можно найти немало таких, у которых сроки аренды составляют 3–5–7 лет, т. е. сопоставимые со сроками амортизации имущества. В то же время имеются такие лизингодатели, у которых договоры финансового лизинга составляют менее одного года. Это отчетливо видно, когда сравниваешь стоимость новых заключенных договоров и величину портфеля и убеждаешься в том, что первый показатель превышает второй. Данное обстоятельство свидетельствует о значительном авансе или большой выкупной стоимости в конце срока договора или о том и другом одновременно (наиболее часто). Однако в любом случае это означает короткий срок договора – значительно меньший срока полезного использования имущества.

Великий английский язык не случайно характеризует арендные отношения как лизинговые. Многие специалисты полагают, что аренда (лизинг) имеет долгую многовековую и успешную историю, тесно связанную с развитием экономических и правовых отношений, формированием различных арендных (лизинговых) продуктов, каждый из которых имеет свои характерные особенности.

Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384/383–322 гг. до н. э.). Именно ему принадлежит название одного из философских трактатов в «Риторике»: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Иными словами, чтобы получить доход, хозяйственнику совсем не обязательно иметь в собственности какое-то имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться этим имуществом и в результате получать доход.

В настоящее время во многих странах мира критерии разделения лизинга на финансовый и оперативный закреплены в Международном бухгалтерском стандарте IAS 17 (Lease). Этот Стандарт, представляющий собой правила учета лизинговых сделок, подготовленный Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности (МФСО) в сентябре 1982 г., стал применяться на практике с 1 января 1984 г. В последней редакции документ был введен в действие с 1 января 2005 г. В Стандарте IAS 17 предусмотрено, что квалифицировать аренду как финансовую или операционную следует в зависимости от содержания операции, а не от формы контракта.

Рис. 9.1. Критерии разделения лизинга (IAS 17) на финансовый и оперативный

Положительный ответ на вопрос, переходит ли к концу срока аренды право владения активом к арендатору, свидетельствует о том, что это критерий, характеризующий сделку финансового лизинга. Отрицательный ответ предполагает, что это критерий, соответствующий оперативному лизингу. Аналогичным образом положительный ответ на вопрос, составляет ли срок аренды бо́льшую часть срока экономической службы актива, характерен для финансового лизинга, а отрицательный ответ – для оперативного лизинга и т. д.

Сфера применения Стандарта IAS 17 распространяется на учет всех видов имущества, за исключением договоров аренды на разведку или использование природных ресурсов, таких как нефть, газ, лес, металлы и другие минеральные ресурсы, и лицензионных соглашений на такие объекты, как кинофильмы, видеозаписи, пьесы, рукописи, патенты и авторские права.