• Понятие экономического цикла. Виды циклических колебаний

• Среднесрочный цикл. Фазы среднесрочного цикла

История экономического развития общества со всей очевидностью демонстрирует тот факт, что экономика, к сожалению, никогда не шла ровным и гладким путем поступательного развития. На различных этапах ей сопутствовал спад или подъем экономической конъюнктуры, которые периодически сменяли и продолжают сменять друг друга. Эти изменения называют макроэкономической нестабильностью, или цикличностью развития рыночной экономики.

Кризисы перепроизводства, т. е. отсутствие платежеспособного спроса, порождающие циклические колебания, становятся регулярными с начала XIX в. Первым локальным кризисом называют кризис, случившийся в Англии в 1825 г., а первым мировым кризисом – кризис 1857 г. Отсюда начинается история кризисов, которые с определенной периодичностью потрясают мировую экономику.

Естественно, кризисы привлекают внимание экономистов-теоретиков. В разное время исследованием циклических колебаний занимались такие выдающиеся экономисты, как Сисмонди, Маркс, Жугляр, Шумпетер, Кондратьев.

В области практической деятельности задачей правительства всегда было и остается регулирование, сглаживание циклических колебаний. Но прежде чем рассматривать, с помощью каких методов и инструментов можно это осуществлять, необходимо остановиться на характеристике самого экономического цикла, его разновидностей и особенностей.

Циклические колебания, носящие периодический характер, следует отличать от тренда – долговременной тенденции экономического развития. Это отличие можно представить графически (рис. 13.1), где циклические колебания показаны волнообразной сплошной линией, а тренд (позитивный) – прямой пунктирной линией.

Волнообразные повторения циклических колебаний дают возможность трактовать цикл как период между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры (графически интервал между двумя верхними или между двумя нижними точками).

Однако необходимо иметь в виду, что циклы бывают неодинаковыми по интенсивности развития макроэкономических показателей, поэтому пиковые точки могут возникать на разных уровнях по отношению к линии тренда.

В чем причина экономического цикла? Среди экономистов нет единодушия при ответе на этот вопрос. Мнения относительно природы экономического цикла весьма различны.

Часто все причины, вызывающие циклические колебания, делят на две большие группы – внешние (экзогенные) причины и внутренние (эндогенные) причины и, соответственно, различают экзогенные и эндогенные теории экономического цикла.

С точки зрения сторонников экзогенных теорий, причинами экономических циклов являются неэкономические факторы. К таким факторам, например, относят:

• психологические установки (волны пессимизма и оптимизма, охватывающие периодически человеческое общество, вызывают соответственно спады и подъемы экономической конъюнктуры);

• политические шоки (теория политико-экономического цикла, объясняющая подъемы активизацией правительства накануне выборов);

• природные катаклизмы (наводнения, землетрясения как причины спада, теория солнечных пятен Джевонса, который связывал экономическую активность населения с активностью солнца, и т. п.).

Однако, несмотря на разнообразные внешние причины, которые могут вызывать циклические колебания, большинство экономистов полагает, что экономические циклы следует связывать все же с какими-либо экономическими событиями, т. е. большинство экономистов – сторонники эндогенных теорий.

С точки зрения сторонников эндогенных теорий, причинами экономических циклов являются именно экономические факторы. К таким экономическим факторам, например, относятся:

• стимулирующая или сдерживающая кредитно-денежная политика центрального банка;

• активизация или спад потребительской активности;

• инновации;

• обновление основного капитала.

Среди эндогенных теорий наибольшее распространение получила теория, объясняющая циклические колебания обновлением основного капитала, которое происходит в среднем именно раз в 8—10 лет и вызывает начало повышательной волны цикла.

В последнее время часто используют комплексный подход к объяснению природы циклических колебаний, когда чередование повышательных и понижательных волн объясняют совокупностью различных причин из тех, которые уже были перечислены.

Есть и другие классификации экономических циклов. Очень распространена классификация по продолжительности, в которой обычно выделяют три типа циклических колебаний:

• краткосрочные циклы периодичностью 3,5–4 года;

• среднесрочные циклы периодичностью 8—10 лет;

• долгосрочные циклы периодичностью 48–55 лет.

Краткосрочные циклы называют также циклами Китчина – по имени их автора – или свиными циклами, поскольку Китчин при их изучении исследовал рынок свиного мяса. В настоящее время они больше известны под названием «циклы запасов».

Американский экономист Китчин при изучении рынка свиного мяса обратил внимание на то, что накапливание и сокращение запасов может вызывать циклические колебания.

Допустим, на рынке свиного мяса устанавливается достаточно высокая цена. Тогда, ориентируясь на эту цену, фермеры начинают активный откорм свиней. Откорм свиней требует некоторого периода времени, в течение которого всё новые фермеры включаются в процесс откорма свиней.

Очевидно, что к концу данного периода на рынок поступает большое количество свинины, и цена резко падает, часть свинины «уходит» в запас, а фермеры приостанавливают откорм свиней. Постепенно цены начинают расти и, таким образом, рынок развивается циклически: происходит чередование процессов накопления и расходования товарно-материальных запасов.

В последнее время все чаще говорят о сокращении или даже исчезновении циклов товарно-материальных запасов. Объясняют это большей информированностью производителей о нуждах потенциальных клиентов, повышением степени просчитывае-мости технологической цепочки. Однако совсем списывать со счетов эти циклы пока еще рано.

Среднесрочные циклы – это такие, которым уделяется наибольшее внимание при изучении макроэкономической нестабильности, поскольку на сглаживание именно этих циклических колебаний направлена в основном политика правительства. Иногда их называют циклами Жугляра – по имени автора, который посвятил их изучению ряд своих работ. Подробнее эти циклы будут рассматриваться далее (разд. 13.2).

Долгосрочные циклы – длинные волны Кондратьева, или большие циклы конъюнктуры. Их автор – известный русский экономист-аграрник Николай Дмитриевич Кондратьев (1892–1938). Он обобщил статистический материал, касающийся основных макроэкономических показателей (уровня цен, процентной ставки, заработной платы, объема внешнеторгового оборота, некоторых показателей в тех отраслях, которые определяли развитие экономики) с конца XVIII в. в Англии, Франции, США и на основе проведенного анализа сделал вывод о том, что наряду с «малыми» циклами (под малыми он понимал те циклы, которые мы называем сегодня среднесрочными) есть также «большие» циклы – периодичностью 48–55 лет. В результате малые циклы оказываются «наложенными» на большие циклы, и динамика малых циклов может варьироваться в зависимости от того, на какую фазу большого цикла (повышательную или понижательную) приходится тот или иной малый цикл.

Большие циклы конъюнктуры Кондратьев объяснял обновлением пассивной части основного капитала.

Подобно тому как среднесрочный цикл (малый, по Кондратьеву) связан главным образом с обновлением активной части основного капитала (инвестиции в машины, станки, оборудование), долгосрочный цикл связан с обновлением пассивной части основного капитала (инвестиции в здания, сооружения, коммуникационные системы).

В среднем раз в 48–55 лет происходит обновление всей экономической системы, и начинается повышательная фаза долгосрочного цикла. За 140 лет, статистический материал по которым обобщил Кондратьев, наблюдалось 2,5 долгосрочного цикла и три повышательные фазы: первую он связывал с развитием текстильной промышленности и активным производством чугуна, вторую – со строительством железных дорог, третью – с внедрением электричества, радио, телефона.

Н.Д. Кондратьев выявил, что повышательные фазы в большей степени, чем понижательные, изобилуют социальными потрясениями. Он также отмечал особенно угнетающее воздействие понижательных фаз на сельское хозяйство и установил огромную роль ссудного капитала в развитии долгосрочных циклов: на повышательной фазе происходит резкое увеличение спроса на капитал и, как следствие, рост процентной ставки. Постепенно финансовые средства истощаются. Недостаток ссудного капитала, в свою очередь, ограничивает производственные возможности, а это означает переход к понижательной фазе. Здесь инвестиции осуществляются вяло, что дает возможность накопить кредитные ресурсы к следующей, повышательной фазе.

Итак, среднесрочный цикл – это именно тот цикл, изучением которого занималось и продолжает заниматься подавляющее большинство экономистов. На регулирование этого цикла главным образом направлена макроэкономическая политика государства.

Как уже отмечалось, основную причину среднесрочных циклов обычно видят в обновлении основного капитала.

Инвестиции – самый нестабильный компонент совокупного спроса в силу следующих факторов:

• во-первых, срок службы инвестиционных товаров носит неопределенный характер, их обновление можно откладывать или ускорять во времени;

• во-вторых, нововведения, стимулирующие инвестиционный процесс, носят нерегулярный характер;

• в-третьих, инвестиции могут реагировать на целый ряд политико-экономических факторов.

Все эти факторы, усиливающие нестабильность инвестиционного процесса, усиливают макроэкономические колебания, осложняют оценку и прогнозирование макроэкономической ситуации.

Для того чтобы изучать среднесрочный цикл, необходимо выделить его основные фазы (см. рис. 13.1). Обычно выделяют четыре фазы экономического цикла:

• кризис (понижательная часть циклической волны, расположенная над линией тренда, – участок a);

• депрессия (понижательная часть циклической волны, расположенная под линией тренда, – участок b);

• оживление (повышательная часть циклической волны, расположенная под линией тренда, – участок с);

• подъем (повышательная часть циклической волны, расположенная над линией тренда – участок d).

Кризис — это ситуация перепроизводства, когда бурно развивавшееся производство сталкивается с острой проблемой сбыта. Товары и услуги, представленные на рынок, не находят адекватного платежеспособного спроса. Нереализованные товары способствуют накоплению товарно-материальных запасов, прибыли падают, снижаются объемы производства, сокращается объем инвестирования, растет безработица вследствие падения спроса на рабочую силу. Всё это еще больше усиливает падение платежеспособного спроса.

В фазе депрессии инвестирование практически прекращается, и экономика пребывает в застое.

В фазе оживления преодолевается низшая точка спада, и начинается постепенное возвращение экономики к докризисному состоянию. Сокращается безработица, растут доход и прибыль, разворачивается инвестиционный процесс.

Наконец, в фазе подъема экономика бурно развивается и при позитивном тренде достигает по многим макроэкономическим показателям более высоких отметок по сравнению с исходным уровнем в докризисной ситуации, доходя до высшей точки подъема, пика экономического цикла, который затем вновь сменяется кризисом.

Чтобы правильно оценить, в какой фазе экономического цикла находится экономика той или иной страны, эксперты используют ряд экономических индикаторов, т. е. оценивают динамику основных макроэкономических показателей. Выбор показателей зависит от того, что в данной экономической ситуации наиболее ярко характеризует состояние экономики.

Как правило, в качестве индикаторов экономического цикла выбирают следующие показатели: совокупный выпуск (ВВП или ВНП), уровень безработицы, товарно-материальные запасы и запасы факторов производства, уровень цен, объем денежной массы, скорость обращения денег, краткосрочные ставки процента и т. п.

В зависимости от того, в каком направлении идет изменение тех или иных макроэкономических показателей по фазам цикла, их делят на проциклические (растут при подъеме и снижаются при спаде, например, совокупный выпуск), противоциклические (растут при спаде и снижаются при подъеме, например, безработица) и ациклические (у этих показателей нет связи с экономическим циклом).

Говоря о среднесрочных циклах, история которых началась с середины XIX в., следует отметить, что им был присущ целый ряд особенностей.

Во-первых, циклы, наблюдавшиеся с середины XIX в., были весьма различными по интенсивности и продолжительности. Самый короткий экономический цикл (1920-е гг.) по длительности составлял приблизительно 2,5 года, а самый длинный (начало 1970-х гг.) – 117 месяцев.

Среди причин, вызывающих неоднородность циклических колебаний, следует выделить две главные:

• сочетание среднесрочных циклов с долгосрочными на разных фазах длинных волн, что может искажать динамику среднесрочного цикла;

• влияние стабилизационной макроэкономической политики правительства.

Благодаря такой политике после Второй мировой войны повышательная волна среднесрочного цикла становится длиннее, а понижательная – короче. В целом правительства большинства развитых стран научились грамотно осуществлять макроэкономическую стабилизацию, т. е. стимулировать экономику в период спада и несколько сдерживать экономику в период бума, чреватого кризисом перепроизводства.

Во-вторых, начиная с 1970-х гг. происходит синхронизация экономических циклов: для большинства развитых стран наблюдается приблизительно одновременное наступление повышательных и понижательных фаз экономического цикла.

Причина этого – углубление взаимозависимости стран, формирование единого глобального экономического пространства, когда экономику одной страны уже невозможно рассматривать отдельно от мирового экономического хозяйства в целом. Современный процесс глобализации мировой экономики на основе новых информационных технологий делает синхронизацию экономических циклов еще интенсивнее.

В-третьих, большое влияние на процесс развития экономических циклов оказывает научно-технический прогресс. Он ускорит обновление основного капитала, что приводит в фазе кризиса не только к перепроизводству товаров, но и к перепроизводству капитала, обостряется проблема незагруженности производственных мощностей, и динамика цикла становится более неровной.

Особо следует отметить влияние транснациональных и многонациональных компаний как на синхронизацию циклов, так и на процесс пофазного развертывания самого экономического цикла. Такие компании концентрируют в своих руках огромный объем капитала, они имеют возможность межстранового перелива капитала, а следовательно, сохранения достаточно высоких цен и поддержания прибылей даже в период кризисов. Цикл становится более неопределенным и менее предсказуемым.

Поэтому перед современным правительством стоит важная и очень сложная задача обеспечения правильности макроэкономических прогнозов и проведения адекватных сделанным прогнозам мероприятий по стабилизации экономики.

1. Из перечисленных далее экономических явлений к фазе подъема среднесрочного цикла не относится:

а) рост цен;

б) рост безработицы;

в) рост уровня производства;

г) рост заработной платы.

2. Циклы Кондратьева – это:

а) среднесрочные циклы;

б) краткосрочные циклы;

в) долгосрочные циклы;

г) строительные циклы;

д) любые экономические циклы.

3. Проциклические переменные в фазе спада:

а) растут;

б) снижаются;

в) не меняются;

г) хаотично изменяются.

4. Государство в фазе спада должно осуществлять:

а) повышение налоговых ставок;

б) жесткую кредитно-денежную политику;

в) увеличение государственных расходов;

г) увеличение сроков амортизации.

5. Определите правильность приведенных положений. Ответы обоснуйте.

A. Автором теории «длинных волн экономической конъюнктуры» является Н.Д. Кондратьев.

Б. В период кризиса цены растут.

B. Оживление – фаза цикла, следующая за фазой депрессии. Г. Продолжительность краткосрочных циклов – 8—10 лет.