Планирование первоначальной целевой прибыли до совершения сделки почти так же важно, как установка стоп-ордера. А определение этих двух компонентов вашей сделки представляют собой важную часть анализа риска и доходности. Думайте об этом так: если вы не знаете, куда идете, как вы туда попадете?

Заметим, что большинство из сказанного далее относится к инструментам свинг-трейдинга. Как вы знаете, в позиционном трейдинге вы покупаете на прорыве от основания и держите позицию до тех пор, пока не закончится текущий тренд или не исполнится стоп-ордер.

Скажем, вы ждете, когда акции Stealthy Software завершат откат и начнут второй этап восходящего тренда. Сегодня, возможно, последний день этого отката. Ситуация на рынке благоприятная, индекс производителей программного обеспечения растет. Завтра, вполне возможно, для этих акций настанет тот самый «ясный весенний день».

Найдите на дневном графике акций Stealthy Software самый недавний по времени максимум. Где он был? Какая это цена? Запишите ее в торговую таблицу или журнал. Если акции Stealthy Software отрываются от основания, такой максимум мог быть зафиксирован недели или месяцы назад. И это хорошо. Помните, чем дальше по времени уровень сопротивления (в форме предыдущего максимума), тем он слабее.

С другой стороны, что, если предыдущий максимум, предшествовавший откату, был всего три дня назад? Это не беда, но если вы – свинг-трейдер, ваша начальная цель по прибыли может быть на этом уровне. (Поскольку позиционные трейдеры остаются в акциях на протяжении всего тренда, ближние максимумы для них не столь важны.) Посмотрите на рис. 11.4, про что я говорю.

«Ясным весенним днем» вы открываете позицию после того, как акции Stealthy Software отрываются от уровня $42 – минимума, сформированного в ходе отката или коррекции. Вы покупаете по $42,50. Стоп-лосс устанавливаете на $41,50. Вашей первой возможной целью по прибыли будет $46, последний из максимумов. Там акции, скорее всего, прорвут сопротивление (предложение).

Иными словами, риск равен 1 пункту, доходность – $4,5 (возможно, и больше).

Одной из стратегий может быть продажа половины акций в момент, когда они достигнут отметки $45,50 – $46. Другой, и мы говорили об этом, – наблюдение за состоянием рынка в момент приближения к $46. Если он рвется вверх и уходит на 10 центов выше $46, можно открыть дополнительную позицию. (Лучше всего покупать новые акции в конце торговой сессии, прямо перед закрытием. Нужно, чтобы при этом котировки были на максимальном для этого дня уровне, в районе $46.)

Немедленно после этого поднимите свой стоп-ордер на расстояние от 25 до 50 центов (или на 1–2 %, если так вам нравится больше) от цены приобретения дополнительных акций, чтобы защитить свою прибыль. Потом посмотрите, где может быть следующая зона сопротивления. Это – ваша новая цель по прибыли.

Понятно, как управлять сделкой по мере ее развития? Использование этих методов и постоянное следование им сделают вас профессионалом и помогут получать стабильную прибыль.

Если говорить об управлении денежными средствами, то есть одно правило. Даже если вы установите цель по цене для акций Stealthy Software на уровне $55, это не значит, что акции туда пойдут. Конечно, они могут взлететь к $55, проскочить через этот уровень и баллистической ракетой уйти к $75, прежде чем вы сможете перевести дыхание. Но также акции Stealthy Software способны доползти лишь до $44, дрогнуть, фыркнуть, нырнуть к $42, миновать ваш стоп-лосс и в конце концов остановиться на $20.

За последние годы я тысячи раз слышала, как самоуверенные трейдеры – которые, казалось бы, все знают, – выступали с заявлениями, воспринимаемыми новичками как благая весть.

Крутой трейдер изрекает: «Worldwide Wireless торгуются по 60. К следующей пятнице они будут по 85!»

Трейдер-новичок вопит: «Правда? Ух ты, я беру!» Он загружается акциями по $60 за штуку. А потом в недоумении следит, как они опускаются к $50. Новичок игнорирует стоп-лосс – ведь крутой трейдер сказал, что акции взлетят в небо. Ах-ах…

Вот истина в последней инстанции: никто на свете не знает, куда в следующий момент двинется рынок в целом и любые акции в частности. Абсолютно никто. Вообще никто.

Вашей целью должно стать точное планирование сделок с минимальными эмоциями. Следуйте своему плану. Поскольку вы можете и должны изучать методы, используемые профессиональными участниками рынка, стремитесь к тому, чтобы в свою очередь стать профессионалом. Принимайте решения самостоятельно, основываясь на собственной дисциплине, знаниях и опыте. Несите ответственность за свои решения. И тогда вы достигнете успеха.