Говоря в общем, фигуры на ценовых графиках всегда относятся к одной из двух категорий: продолжения и разворота тренда.

Модели продолжения тренда говорят об интерлюдии в его развитии, когда акции берут паузу или «отдыхают». Другими словами, их цены откатываются или консолидируются прежде, чем совершат рывок и продолжат свое движение. Будучи свинг– и позиционными трейдерами, мы стремимся купить акции как раз на таких рывках, становящихся следствием моделей продолжения тренда. Мы сканируем дневные графики в поисках акций, цены которых ведут себя в соответствии с такими моделями, формируя фигуры, которые называются «флаги», «вымпелы» и «треугольники». А также ищем «чашку с ручкой», фигуру из разряда долгосрочных моделей продолжения тренда, придуманную основателем Investor’s Business Daily Уильямом О’Нилом.

Модели разворота – это фигуры, которые могут прогнозировать предстоящий разворот тренда. Мы рассмотрим наиболее известные из них: «двойная вершина», «двойное дно», «голова и плечи» и «обратные (перевернутые) голова и плечи».

Во-первых, рассмотрим фигуру под названием «флаг». Вы уже знаете, на что она похожа: узкая модель консолидации в рамках восходящего тренда (похожа на параллелограмм). Обычно длительность «флага» составляет от трех дней до трех недель, и акции в это время дрейфуют в направлении, противоположном основному тренду. Когда «флаг» заканчивается, акции вырываются из области консолидации и возобновляют движение в рамках тренда.

«Вымпел» можно назвать «коллегой» «флага». «Вымпел» напоминает флаг, за исключением того, что он расположен горизонтально и имеет форму небольшого симметричного треугольника. Его «продолжительность жизни» также колеблется от нескольких дней до нескольких недель.

Рис. 10.1 дает представление о том, на что похожи эти фигуры, когда появляются в рамках восходящего тренда. Естественно, во время нисходящего тренда они выглядят так же, соответствуя движению цен акций, находящихся под давлением продавцов.

Помните аналогию из 7-й главы, когда мы сравнивали модели консолидации с пароваркой? Фигуры продолжения тренда просто дают возможность называть эти модели по именам. Кроме того, во время вечеринки можно произвести впечатление на собеседника, заявив, что вы «играете на прорыве из “вымпела”».

Еще одна вариация той же темы – это фигура под названием «треугольник», также относящаяся к моделям продолжения. «Треугольники» бывают трех основных видов: восходящие, нисходящие и симметричные.

Восходящие треугольники направлены в сторону, при этом максимумы цен располагаются на одном уровне, а минимумы повышаются.

Думаю, вы догадались, что особенно в случае восходящего тренда восходящий треугольник может означать бычье настроение игроков. Почему? Потому что каждый следующий день показывает более высокий минимум цен.

Нисходящий треугольник формируется так же, только вверх ногами. Верхушки свечей во время консолидации снижаются (каждая свеча ниже предыдущей), а минимальные цены в основном расположены горизонтально. Эта модель продолжения обычно встречается во время нисходящего тренда и считается индикатором медвежьего настроя игроков.

Думаю, вы уже поняли, что симметричный треугольник формируется как модель консолидации, которая начинается с широкого диапазона цен, который постепенно сжимается сверху и снизу (испытывая давление и покупателей, и продавцов) во все более узкий интервал. Максимальные цены снижаются, минимальные постепенно растут. Хотя эта модель считается моделью продолжения, знайте, что акции могут совершить рывок в любую сторону.

На рис. 10.2 показаны такие треугольники.

А теперь важная информация: еще раз посмотрите на рис. 10.1 и 10.2. Обратите особое внимание на то, как нарисованные линии мини-трендов прерываются большими стрелками. Я сделала это намеренно. Стрелки означают день (если это дневной график), когда возобновляется восходящий (или нисходящий) тренд.

Давайте предположим, что выполняются все остальные критерии покупки (их список мы скоро приведем). В таком случае, когда цены акций выстреливают из модели консолидации (это изображено большими стрелками) и торгуются на три-десять центов выше максимума предыдущего дня, это тот момент, когда вам нужно покупать или открывать короткую позицию. (Обзор сигналов на покупку 1, 2 и 3 см. в главе 7.)

В моей предыдущей книге «Дневной трейдинг онлайн. Руководство для начинающих» (A Beginner’s Guide to Day Trading Online) я называла день покупки «ясным весенним днем». Весна ассоциируется с освобождением и новым ростом, и именно это и происходит, когда цены вырываются из модели консолидации – давление исчезает, и начинается новый рост цен.

В случае нисходящего треугольника – эта медвежья модель используется для коротких продаж – прорыв из области консолидации я называю «пасмурным осенним днем». Очевидно, что свеча, которая появляется в этот момент, черного цвета. (Осень у нас ассоциируется с приближением серой зимы.)

Да, эти описания слишком образны. Но когда вам нужно мысленно представить то, на что будет похоже поведение ваших акций, прежде чем вы начнете действовать, желательно, чтобы образы легко возникали в голове. Графики на рис. 10.3–10.7 показывают эти модели в развитии.

Рис. 10.3. Бычий «флаг» на дневном графике акций Millicom Cellular (MICC). Обратите внимание на то, как во время мощного восходящего тренда акции международного мобильного оператора Millicom International Cellular S.A. (MICC) формируют четкий боковой сдвиг в виде небольшого бычьего «флага», прежде чем возобновить свой марш наверх. Эта ценовая динамика предоставила множество возможностей для открытия дополнительных позиций с низким риском / высоким доходом трейдерам, следующим за этими акциями.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 10.4. «Флаги» и «вымпелы» на дневном графике акций U. S. Global Investors (GROW). Вот дневной график волатильных акций-«летунов» управляющей компании взаимных фондов U. S. Global Investors (GROW), который мы уже приводили в главе 8. Внутридневные трейдеры любят «кататься» на акциях GROW при завершении небольших фигур вроде «вымпелов» и «флагов». Посмотрите на то, как красиво эти акции вырываются вверх после двух «вымпелов» (отмеченных символом «В») и «флага», а потом разворачиваются вниз после очень быстрой стадии 3 и комбинации свечей «медвежье поглощение» наверху. Цены, показанные здесь, учитывают произошедший недавно сплит (дробление) акций в пропорции 1:2, так что по ним трудно судить о том, на сколько менялись котировки в абсолютном выражении во время ралли наверх и стремительного обвала вниз. Обратите внимание на отлично вычерченный «вымпел», появившийся сразу после снижения GROW ниже его ключевой 30-дневной скользящей средней. Я говорю «ключевой», потому что видно, как несколько месяцев назад во время предыдущего тренда эта скользящая средняя стала сильным уровнем поддержки. Небольшая консолидация, которую я пометила как «микровымпел», катапультировала GROW почти на пять пунктов после довольно изнурительной распродажи, в которой участвовали многие быки. Однако до тестирования 200-дневной скользящей средней техническая картина оставалась нечеткой. А когда оно произошло, снова возник знакомый бычий «флаг», который помог открыть прибыльные позиции на быстром выходе из модели.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 10.5. Симметричный треугольник на дневном графике акций Trina Solar (TSL). Как вы, должно быть, знаете, первичное размещение акций, или IPO, нередко обеспечивает отличную прибыль тем немногим счастливчикам, которые могут заполучить акции до начала биржевых торгов. Однако, когда дебют акций после IPO состоялся, не забывайте отслеживать их, чтобы засечь мощные модели продолжения тренда, как только они начинают формироваться. Причина этого такова: часто после их завершения можно получить чрезвычайно высокую прибыль в рамках как свинг-, так и позиционных сделок. И все же они могут быть довольно рискованными, волатильность обычно очень высока! Здесь у нас как раз такое IPO компании Trina Solar Limited (TSL), расположенного в Китае производителя солнечных батарей, который провел первичное размещение акций в начале 2007 г. Посмотрите, насколько мощным был прорыв из шестинедельного симметричного треугольника – почти 25 пунктов меньше чем за две недели, – любезно предоставивший нам возможность выйти наверху по сигналу «харами». Хотя это не настолько медвежий сигнал, чтобы открывать короткие позиции, он стал очень хорошим поводом для фиксации прибыли. Я нарисовала еще пару знакомых вам теперь фигур – можете их идентифицировать? Учитывая такие прибыли, определенно стоит хранить их в долгосрочных банках памяти.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 10.6. Нисходящий треугольник на дневном графике акций U.S. Airways (LCC). Небо зовет? А как насчет «свободного падения»? Что сказать об этом нисходящем треугольнике на графике авиакомпании U. S. Airways Group, Inc. (LCC), кроме того, что, если вы столкнетесь с подобной ситуацией (сопротивление на уровне скользящей средней, высокие объемы на падающих ценах и опрокидывание вторичного RSI), звоните мне, чтобы и я смогла «зашортиться»! После прорыва вниз быки попытались консолидироваться под уровнем сопротивления. Однако к третьему дню наши ориентирующиеся на двух – пятидневные сделки свинг-трейдеры уже получили прибыль в несколько пунктов.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 10.7. Симметричный треугольник на недельном графике акций Google (GOOG). Мы уже не раз обращались к динамике акций Google Inc. (GOOG). Это может быть вызвано тем, что акции Google очень хороши для нас, аналитиков. Иными словами, торгуются они очень «технично». В данном случае мы показываем недельный график, на котором сформировался великолепный симметричный треугольник. Обратите внимание на положительную дивергенцию недельного RSI в момент, когда тестировался уровень поддержки. 1. Это отмечен фактический прорыв в сочетании с заметным ростом объемов. Однако следующая недельная свеча немного вводит в заблуждение, поскольку объем был еще выше. Эта свеча, правда, приняла форму, близкую к «дожи», т. е. цены за период практически не изменились. Позитивный подтверждающий знак появился на следующей неделе, когда свеча на меньшем объеме уперлась своим нижним концом в уровень поддержки. С этого момента в районе 420 (это же Google, помните?) акции устремились вверх и продолжили восходящий тренд, поднявшись почти на 100 пунктов, прежде чем достигли максимума. Кажется знакомым? Возможно, потому, что это наш график из предыдущей главы, посвященный Фибоначчи. Здесь мы растянули временную шкалу, чтобы показать, с чего начинался наш цикл Фибоначчи, а именно – с симметричного треугольника.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Как уже упоминалось, основатель Investor’s Business Daily Уильям О’Нил известен тем, что дал название долгосрочной модели продолжения тренда – «чашка с ручкой». Эта бычья фигура появляется на графике и выглядит именно так, как называется, как кофейная чашка с маленькой ручкой.

О’Нил говорит о том, что правильное формирование этой фигуры должно занимать семь – восемь недель. Вы найдете ее и на дневных, и на недельных графиках. На рис. 10.8 приведен пример стандартной фигуры «чашка с ручкой» и самой безопасной точки открытия длинной позиции.

«Чашка с ручкой» – прекрасная бычья модель, и вы можете следить за ее формированием в торгах первоклассными акциями, чтобы вычислить точку входа.

• Что искать: акции, движущиеся наверх в рамках восходящего тренда и останавливающиеся «на отдых», вычерчивают что-то вроде чашки. Сама «чашка» считается завершенной, когда цены дорастают до предыдущего уровня сопротивления (формируя ее верхний «ободок»). Вскоре они снова проседают, выпадая из рук ослабших или испуганных продавцов, – изображая «ручку» и снова возвращаясь к уровню сопротивления (верху «чашки с ручкой»). В течение нескольких дней возрастающие объемы и бычье настроение могут привести к продолжению восходящего тренда.

• Направление: бычье.

• Завершение: когда цена формирует «ручку», достигая уровня сопротивления сверху от «чашки с ручкой».

• Что делать: следить за акциями, ждать завершения модели, а затем покупать в 10–25 центах выше прорыва области консолидации «ясным весенним днем».

На рис. 10.9 показан дневной график с фигурой «чашка с ручкой».

Рис. 10.9. Дневной график акций Cross Inc. (CROX) с фигурой «чашка с ручкой». На этом дневном графике акций производителя обуви, одежды и аксессуаров показана фигура «чашка с ручкой», формирование которой заняло чуть меньше трех месяцев. Газете Investment Business Daily и самому Уильяму О’Нилу нравятся длительность фигуры в районе не менее семи недель, причем на «ручку» должно приходиться по меньшей мере пять дней, прежде чем произойдет прорыв вверх. Акции компании CROX идеально соответствуют этим техническим требованиям. Они продолжают формировать идеальную фигуру, и можно понять, почему многие трейдеры относятся к ним как к одному из главных способов зарабатывать себе «на хлеб с маслом», если, конечно, рынок в целом чувствует себя хорошо. 1. В этой точке мы видим мощный рывок вверх. Уже на предыдущей сессии была сделана подобная попытка, но тогда максимальная цена была всего на 20 центов выше верха «ручки», на формирование которой потребовалось пять дней. Investment Business Daily настаивает на критерии в 10 центов, но в этой модели обычно лучше работает рубеж в 25. На следующий день акции CROX откатываются вниз, к «ручке». Однако обратите внимание на то, как падает объем. Это классический пример слабости продавцов. Надо признаться, что если наша цель – прибыль с первого дня, к чему хочется стремиться, то в данном случае мы бы проиграли и закрыли позицию с небольшим убытком. Однако если опираться на правила Investment Business Daily (а IBD рекомендует устанавливать стоп-лосс на 7,8 % ниже цены входа), цены даже близко не подошли к техническому уровню стоп-лосса. Три дня спустя вызванный данными о прибылях взрыв энтузиазма (а к этому моменту акции CROX были на верху списка 100 лучших акций роста по версии IBD) сделал Crocs легкой добычей быков!

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Как уже упоминалось, модели разворота на графиках цен свидетельствуют о том, что вскоре могут произойти изменения в тренде или его разворот.

Помните, вы будете наблюдать за формированием моделей продолжения в рамках более крупного движения, такого, как восходящий или нисходящий тренд, причем на это может понадобиться от нескольких дней до трех недель. Модели разворота тренда, как правило, возникают сами по себе.

В разговорах трейдеров вы наверняка слышали названия большинства наиболее популярных моделей разворота: «двойная вершина», «двойное дно», «голова и плечи» и «обратные (перевернутые) голова и плечи». Помимо предсказания будущего потенциального разворота тренда, эти фигуры служат также важными сигналами с точки зрения управления денежными средствами. Заметив формирование одной из них, вы можете заранее зафиксировать прибыль по уже открытой позиции или начать следить за акциями и выбирать момент открытия новой позиции.

Вот главное, что нужно знать:

• Что искать: после завершения формирования фигуры «двойная вершина» похожа на букву «М».

• Направление: медвежье.

• Как возникает: акции двигаются в рамках восходящего тренда. Он может затянуться к моменту возникновения первого максимума. Цены откатываются, потом разворачиваются и возобновляют движение вверх. Когда они достигают уровня сопротивления, возникшего на месте первого пика, покупатели отказываются платить больше. И цены снова начинают коррекцию в направлении предыдущей точки разворота, или середины «М».

• Завершение: «двойная вершина» считается завершенной, когда цены проходят последний отрезок к средней точке разворота «М» (как бы вычертив всю букву целиком).

• Прогноз: если цены опускаются ниже консолидированного уровня поддержки, они пойдут вниз.

• Что делать: если у вас открыта длинная позиция в акциях, которые во время восходящего тренда приближаются ко второму пику, изучите рынок в целом и компании отрасли (к которой относится эмитент ваших акций) в частности на предмет признаков слабости. Приготовьтесь фиксировать прибыль. А если акции слишком далеко ушли вверх, сильно оторвавшись от своей 20-дневной скользящей средней, фиксируйте прибыль сразу, как только это увидите. С открытием коротких позиций лучше подождать момента, когда акции упадут ниже уровня поддержки, сформированного точками разворота. Это и будет «пасмурный осенний день».

• Что искать: после завершения фигура напоминает букву W.

• Направление: бычье.

• Как возникает: акции начинают формировать основу после нисходящего тренда. Они отталкиваются от уровня поддержки и отскакивают вверх, образуя локальный максимум – среднюю точку буквы W. Затем откатываются вниз к предыдущему опорному минимуму (который становится первой опорной точкой «двойного дна») и снова отскакивают от этого уровня поддержки. (Покупатели распознают вторую возможность «донной рыбалки». Те, кто открыл короткие позиции, в панике, поскольку понимают, что их тренд мог достичь дна.)

• Завершение: «двойное дно» завершается, когда цены проходят последний отрезок буквы W и вырастают до уровня средней точки.

• Прогноз: цены начнут восходящий тренд. Однако обычно, прежде чем начать расти, они будут консолидироваться в рамках бокового движения в течение нескольких дней или даже недель. И чем дольше продлится консолидация, тем более сильным может оказаться рывок вверх.

• Что делать: следить за формированием оснований и ждать появления фигуры «двойное дно». Увидев, что это произошло, будьте готовы проверить выполнение критериев на покупку и хватать акции. (Это случится одним «ясным весенним днем».)

На рис. 10.10 и 10.11 показаны фигуры «двойная вершина» и «двойное дно». Изучите их для того, чтобы суметь мгновенно узнать на графиках с любыми временными интервалами.

Рис. 10.10. График акций Amgen (AMGN) с «двойной вершиной», «двойным дном» и моделями продолжения. Я хотела показать вам этот дневной график акций биотехнологического гиганта Amgen (AMGN) для того, чтобы проиллюстрировать образование фигуры «двойная вершина», и ее видно очень хорошо, но это еще и фантастический пример моделей продолжения тренда, о которых мы говорили в этой главе, причем в условиях движения в обе стороны. 1. Образовалось «двойное дно» с небольшим «молотом», но, поскольку AMGN ниже ключевых 50– и 200-дневных скользящих средних, лучше не спускать курок сразу. Три дня спустя подкрепленная большим объемом свеча могла быть расценена как более подходящий момент для входа с близким стоп-лоссом чуть ниже минимумов фигуры. Хорошее подтверждение дали дивергенции индикаторов RSI и OBV. В этом «двойном дне» цены во второй раз просели ниже первого минимума фигуры. Некоторые называют это «двойным дном с низким минимумом» или «скошенным двойным дном». Во многих случаях оно дает мощный сигнал, поскольку небольшое продавливание уровня поддержки вымывает с рынка «слабаков» перед разворотом тренда. И все же лучше понаблюдать за фигурой с целью более позднего входа: прежде чем открывать позицию, подождите, пока цены не поднимутся выше 20-дневной скользящей средней. 2. Это крупнейшая, или доминирующая, фигура на графике – «двойная вершина». В данном случае цены тестируют предыдущий максимум идеально точно, а завершается фигура комбинацией «падающая звезда». Что может быть лучше? Кстати, это вопрос с подвохом. Ответ состоит в том, что для тех, у кого открыты длинные позиции, это отличный момент зафиксировать прибыль или подтянуть стопы. Однако в данном случае все еще сильные значения OBV и перекупленный RSI (помните, что перекупленность может отмечаться долго) просто призывают «шортиться», говоря о том, что короткая позиция может быть более предпочтительной. 3. Гэп вниз на высоких объемах, завершающийся почти «дожи» на уровне поддержки. Все, что можно сказать в этот момент, – что война вот-вот начнется, но исход ее пока неясен. 4. Теперь рынок контролируют медведи. Этот прорыв из нисходящего треугольника ниже уровня поддержки в виде скользящей средней и в условиях все возрастающего давления продавцов явно выглядит как сигнал открывать короткие позиции. Еще пара моделей продолжения тренда с гэпами вниз дают возможность заработать на медвежьем тренде. 5. Мы не говорим, что это дно, но по крайней мере положительная дивергенция, заполненный гэп и отскок вверх заставляют медведей задуматься, особенно учитывая то, что к этому моменту они должны были уже получить заметную прибыль! 6. Бычий гэп над МА и линией предыдущего нисходящего тренда, за которым последовало успешное тестирование уровня поддержки в виде скользящей средней и отскок от него.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 10.11. «Двойное дно» на недельном графике акций SunPower Corp (SPWR). На этом недельном графике акций SunPower Corp. (SPWR) показан пример успешной работы фигуры «двойное дно». Поскольку известно, что она формируется в течение длительного времени, думаю, важно подчеркнуть то, насколько хорошо недельный график подходит для поиска таких жемчужин. Мы видим, как акции производителя солнечных батарей вычерчивают букву W, упираясь в поддержку на уровне первого минимума фигуры. Обратите внимание на то, как велики показатели объема; умные игроки аккумулируют акции, а не продают их! Более того, хорошо подтверждает модель и RSI. 1. Здесь, когда цены оттолкнулись от дна, мы начинаем покупать. Видно, что акции SPWR в течение нескольких недель консолидировались на уровне среднего пика, прежде чем произошел рывок на больших объемах. 2. Вторая очень хорошая промежуточная точка для входа – модель продолжения тренда. Можете ее назвать? Правильно, это бычий «флаг», хотя некоторые трейдеры могли бы сказать, что это «ручка» от «чашки», о которых мы говорили в этой главе.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Фигуры «голова и плечи» и «перевернутая голова и плечи» встречаются не так часто, как «двойная вершина» и «двойное дно». Вначале нужно натренировать глаз, чтобы их распознавать. На волатильном рынке эта задача напоминает детские игры-раскраски, где нужно разыскивать несколько обезьянок в джунглях среди запутанных переплетений ветвей и листьев. И все же, немного попрактиковавшись, вы привыкнете узнавать эти важные модели разворота.

Название фигуры «голова и плечи» говорит само за себя: формируется три «горба»: первый, т. е. «плечо»; средний и более высокий – «голова» и, наконец, правый – это второе «плечо».

На рис. 10.12 вы видите схематическое изображение фигуры, которая образуется после завершения формирования «головы и плеч». Посмотрите на линию «шеи», которая представляет собой важный компонент этой модели.

• Что искать: «голова и плечи» обычно формируются во время кульминации восходящего тренда и представляют собой стадию 3. (Время от времени неглубокая фигура «голова и плечи» может оказаться моделью продолжения тренда. Но мы сейчас говорим только о настоящих случаях его разворота.)

• Направление: медвежье.

• Как возникает: акции, растущие в рамках восходящего тренда, на дневном графике показывают локальный максимум. Затем откатываются и формируют первое «плечо» на высоких объемах, что пока выглядит довольно невинно. Потом цены вновь растут, появляется «голова», с первого взгляда похожая на говорящий о бычьем настрое новый максимум. Нужно усилить внимание, когда акции вернутся к поддержке на уровне точки разворота первого «плеча», которая может оказаться линией «шеи». Когда цены снова поднимутся и докатятся до уровня сопротивления, созданного левым «плечом», а затем упадут до линии «шеи», завершив формирование правого «плеча», это будет означать сигнал о том, что будущее выглядит зловеще. Акции теперь слишком слабы, чтобы показать новый максимум, а восходящий тренд – под угрозой.

• Завершение: фигура «голова и плечи» завершается, когда сформировано правое плечо и цены падают к уровню поддержки на линии «шеи».

• Прогноз: если слабые акции скользнут ниже поддержки на линии «шеи», вероятно, начнется нисходящий тренд. (В этот момент акции часто открываются с гэпом вниз.) Дополнительным подтверждением этого будет быстрый прорыв ниже линии «шеи» на высоких объемах торгов.

• Что делать: если у вас по этим акциям была открыта длинная позиция, к этому моменту (я надеюсь) вы их уже продали. Если же вы нацелились на акции, собираясь открыть короткую позицию, совершайте сделку, когда акции будут торговаться на три – десять центов ниже уровня поддержки на линии «шеи». Это – «пасмурный осенний день».

• Что искать: зеркальное (вверх ногами) отражение «головы и плеч».

• Направление: бычье.

• Как возникает: как и «двойное дно», эта фигура встречается в контексте формирования основания. Двигающиеся в рамках нисходящего тренда акции показывают новый минимум, а затем уходят вверх («левое «плечо»). Потом падают, проходя этот минимум и показывая новый, на более низком уровне («голова»), после чего снова следует ралли наверх. Еще раз опускаясь, цены упираются в поддержку на уровне первого минимума – левого «плеча» – и разворачиваются; этот минимум оказывается выше точки, обозначающей «голову».

• Завершение: когда цены вычертят левое «плечо», «голову» и правое «плечо», а затем последует ралли к уровню сопротивления на линии «шеи», фигура «перевернутые голова и плечи» считается законченной. Обычно акции после этого начинают колебаться на месте в рамках консолидации, пока не прорвутся сквозь уровень сопротивления и не начнут восходящий тренд.

• Что делать: в поисках этой модели следите за акциями, формирующими основание. Когда она завершится, наблюдайте за последующей за ней консолидацией и ждите прорыва через уровень сопротивления на высоких объемах. Это и будет «ясный весенний день».

На рис. 10.13 и 10.14 показаны графики с фигурами «голова и плечи» и «перевернутые голова и плечи». Очертания фигур нарисованы прямо на графиках, чтобы их было легче узнать.

Рис. 10.13. «Голова и плечи» на дневном графике акций Broadcom Corp. (BRCM). Эту отличную вершину в виде «головы и плеч» сформировали в 2006 г. акции Broadcom Corp. (BRCM). Я обвела контур фигуры, чтобы вы лучше ее запомнили. Конкретно эту фигуру некоторые специалисты технического анализа считают «сложной» вариацией «головы и плеч», потому что левое и правое «плечи» состоят из двух разворотных максимумов (или маленьких «двойных вершин»). Главное, однако, это форма и высота каждого ее компонента. «Голова» формирует самый высокий пик, правое «плечо» чуть ниже «левого». «Плечи» вообще должны быть равными, но большинство «перфекционистов» настаивают, что правое не должно быть выше левого «плеча». Важнее характеристики объема. Когда правое «плечо» сформировалось, при прорыве линии «шеи» объемы должны увеличиться. И если это произойдет заранее, что ж – тем лучше! Это дает нам ориентир и возможность открыть позицию раньше, если будет достаточно других подтверждений. 1. В случае BRCM, учитывая наличие правого «плеча» в виде «двойной вершины» и прорыва поддержки на уровне скользящей средней на высоких объемах, опытные трейдеры могли бы открыть короткую позицию чуть раньше, конечно, при условии близкого стоп-лосса. Когда цены преодолевают линию «шеи», начинается настоящее веселье! 2. Акции BRCM интересны тем, что обычно при формировании фигур линии не всегда идеальны, здесь же мы нарисовали две потенциальные линии «шеи», основываясь на телах свечей и на их тенях. Важный урок заключается в том, что нужно ценить несовершенство и не позволять мелочам закрывать общую картину. В этой точке возник небольшой симметричный треугольник, или «вымпел», для которого в качестве уровня сопротивления выступают скользящие средние, а в качестве уровня поддержки – линия «шеи». Однако прорыв на высоких объемах, в результате которого цены уходят ниже уровня поддержки и линии «шеи», подтверждает то, что мы имеем дело с моделью разворота. С этого места у желающих открыть короткие позиции возникает еще пара удобных моментов, когда формируются прекрасные модели продолжения этого недавно возникшего нисходящего тренда.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 10.14. «Перевернутые голова и плечи» на недельном графике акций Baidu.com (BIDU). Этот график возвращает нас к недельным интервалам времени. На формирование моделей внизу тренда требуется много времени, но для наблюдательных и терпеливых трейдеров они предоставляют большие возможности. Здесь мы видим график акций китайской интернет-компании Baidu.com (BIDU). Посмотрите на левую его часть – вот где пришлось понервничать и быкам, и медведям! Спасибо, не надо! Спустя несколько недель волатильность пошла на спад, и сформировалось основание нашей модели разворота – фигуры «перевернутые голова и плечи». И снова я изобразила ее контур, чтобы можно было четко увидеть все три минимума. Заметьте также: мало того, что правое «плечо» сформировало самый сильный минимум, оно еще и «уперлось» в уровень поддержки над недельными скользящими средними. Кроме того, во время этой стадии объемы растут, что можно считать хорошим признаком, поскольку с прорывом линии «шеи» начинается бычья фаза. Это еще один случай, когда нужно признать несовершенство линий, но все же их использование приносит большую пользу. В данном случае трейдеры, заметившие этот прорыв на недельном графике BIDU, заработали больше 30 пунктов!

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.