Этот раздел посвящен оптимальным сигналам на покупку для свинг– и позиционного трейдинга. Эти основные модели станут основанием для всех случаев открытия позиции, которые вы совершите. Можно ими пользоваться и для внутридневной торговли.

На рис. 7.3 показаны три главных сигнала к покупке. Называются они так:

1. Прорыв уровня сопротивления.

2. Возобновление восходящего тренда после отката акций к уровню поддержки.

3. Прорыв уровня сопротивления к новым максимумам. Эту точку входа лучше всего использовать для увеличения позиции. Она возникает, когда цены вырастают выше предыдущего опорного максимума (уровня сопротивления). Если цена не может преодолеть уровень сопротивления, или фиксируйте прибыль, или подтягивайте стоп-ордер вверх для защиты прибыли.

В последующих главах мы дополним графики индикаторами, которые можно использовать в качестве инструмента принятия решений, подтверждающего сигналы на покупку/продажу. Пока же, пожалуйста, запомните эти основные модели. В конце концов, последнее слово всегда остается за ценами.

Обычно и свинг-, и позиционные трейдеры покупают на первом прорыве уровня сопротивления (точка 1 на рис. 7.3). Свинг-трейдеры быстро фиксируют прибыль, продавая половину акций, когда жадность и спрос еще сильны, т. е. до первого отката.

Позиционные трейдеры будут ждать, когда акции откатятся к уровню поддержки, а когда они «отскочат», т. е. котировки уйдут выше минимумов, могут открыть дополнительную позицию (точка 2). Так, порциями, они постепенно накапливают акции.

Свинг-трейдеры, купившие на первом прорыве и продавшие перед первым откатом, сейчас выбирают момент для следующего входа – и это момент отскока от уровня поддержки после первого отката (точка 2).

Отлично, идем дальше. Скажем, и свинг-, и позиционные трейдеры купили акции, которые продолжают двигаться в рамках восходящего тренда и направляются к его предыдущему максимуму. И те и другие ждут, когда они приблизятся к этому уровню сопротивления. Если движение замедлится, свинг-трейдеры могут захотеть зафиксировать прибыль, закрыв половину позиции или даже всю ее целиком. Если же рынок продолжает лететь вверх на крыльях моментума, трейдерам стоит подтянуть стоп-лосс и внимательно наблюдать за тем, как акции проходят этот уровень сопротивления (справляются с дополнительным предложением).

Рис. 7.4. Точки 1, 2, 3 на дневном графике акций RTI International Metals, Inc. (RTI). На этом дневном графике акций производителя титана RTI International Metals, Inc. (RTI), видны четкое классическое основание и очень характерные точки входа 1, 2 и 3. В данном случае мы видим прорыв уровня сопротивления на больших объемах в середине октября 2006 г., который является нашим сигналом на покупку номер 1. Второй сигнал появляется спустя четыре торговые сессии после успешного тестирования уровня поддержки, которое определяется «молотом» снизу. Та же самая свеча дала сигнал на покупку номер 3, после чего предыдущий максимум был превышен на 23 цента.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Позиционным трейдерам следует быть начеку и искать следующую возможность поднять уровень стоп-лосса. О том, как определять значение стопа, вы узнаете в главе 11.

Примечание: отныне, получив сигнал на покупку целевых акций, вы будете открывать позицию на уровне плюс три – десять центов от максимальной цены предыдущего дня (позже мы поговорим об этом подробнее).

На рис. 7.4, 7.5 и 7.6 показаны акции, которые прорвали уровень сопротивления и сформировали восходящий тренд. Обратите внимание на точки входа 1, 2 и 3.

Рис. 7.5. Точки 1, 2, 3 на дневном графике акций IAC/Interactive Corp (IACI). Виден четкий отрыв акций IAC/Interactive Corp (IACI) от плоского основания. Хотя его результатом стала не столь выдающаяся прибыль, как в предыдущем примере с акциями RTI, пару интересных технических моментов здесь можно отметить. Обратите внимание, как уровень сопротивления становится уровнем поддержки. Кроме того, я пометила «дожи-надгробие» надписью «ложный и короткий сигнал 1». Первую попытку прорыва в лучшем случае можно назвать двусмысленной, так как к закрытию торгов сформировалась медвежья свеча. Кроме того, в этот раз длительность основания была меньше четырех полных недель, т. е. достаточно короткой. Пару недель спустя, в начале октября 2006 г., появился сигнал на покупку № 1 и привел к более успешным результатам. После отката, который начался с «волчка» внизу, возник сигнал на покупку № 2, который был очень хорошо согласован с первоначальным решением о покупке. Несколько дней спустя представился и момент покупки № 3, когда цены значительно превысили уровень предыдущего максимума в $30 за акцию, сигнал появился на второй день после прорыва.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Рис. 7.6. Точки 1, 2, 3 на дневном графике акций Lam Research (LRCX). Этот дневной график акций Lam Research (LRCX) – еще один отличный пример силы модели входа «1, 2, 3». Сигнал на покупку № 1 возник на прорыве уровня сопротивления после двухмесячной консолидации летом 2006 г. (эта консолидация последовала за предыдущим крутым нисходящим трендом). Второй сигнал на покупку появился после «молота» – подтверждения завершения отката, в ходе которого было протестировано предыдущее сопротивление. Сигнал № 3 возник в ходе той же сессии, когда в результате мощного ралли цены преодолели предыдущий максимум, зафиксированный четыре сессии назад. Я также отметила еще один потенциальный сигнал на покупку первого типа несколькими неделями спустя. Он в итоге оказался ложным, так как цены не смогли пробиться через многолетний максимум в $53,74 за акцию. Таким образом, можно было заработать 8 % к тому моменту, когда папа-рынок решил отшлепать Lam Research и многие другие родственные ей компании сектора полупроводников.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Так, достаем цветные карандаши. Пришло время соединять точки линиями.

Сейчас, когда вы играете на акциях, которые оторвались от своего основания и поднимаются в рамках восходящего тренда, хорошее представление об их состоянии дает линия тренда, которую можно прочертить, соединив два (верхних) минимума. Когда вы рисуете линию восходящего тренда, то соединяете опорные минимумы, а затем немного продлеваете линию, чтобы получить представление о том, куда могли бы двинуться цены (ключевые слова здесь «могли бы»). С технической точки зрения вы можете нарисовать линию тренда, соединяющую два любых опорных минимума (или максимума), но более точным будет следующий метод. Начните линию с первого минимума после прорыва вверх и соедините его с последующими минимумами. Такая линия восходящего тренда изображена на рис. 7.7.

Предвижу ваш комментарий: «Подождите, вы проигнорировали опорный минимум и провели линию прямо по ценам. Что это значит?»

Черт, рука дрогнула. А если серьезно, то, если вы видите три и более опорных точки, которые можно соединить линией тренда, можно использовать их и пренебречь аберрациями цен. Время от времени вы будете видеть минимумы, которые не вписываются в общую направленность других точек. Пока это не приводит к появлению минимума, который ниже предыдущего минимума, вы можете чертить линию через них.

Вот несколько подсказок для рисования трендов:

• Для наших целей лучше всего те восходящие тренды, которые образуют угол примерно в 45 градусов. Любой более крутой наклон может означать очень нервную торговлю. А если цены ползут по пологому тренду, вы можете заскучать.

• Когда вы соединяете одной линией тренда три и более минимума, такой тренд считается основным. Позиционные трейдеры часто используют его для определения уровня стоп-лосса, т. е. если ваши акции закрываются ниже этой линии, вы фиксируете прибыль.

• Тренд прорывается тогда, когда акции формируют новый ценовой минимум, расположенный ниже предыдущего.

• Могут ли акции двигаться по восходящему тренду, показать минимум ниже предыдущего, а потом снова «выстрелить» и превысить предыдущие максимумы? Конечно. И если вы закрыли длинную позицию, когда тренд был прорван, у вас может возникнуть желание снова купить акции. Сделав это, считайте, что начался новый тренд, и применяйте к нему свои обычные критерии.