К этому моменту вы уже догадались, что является главным препятствием на вашем пути к стабильным прибылям на финансовом поприще. Правильно: ваши эмоции.

Как сказал Пого, «мы встретили врага, и он в нас самих».

Когда вы начнете торговать, то, вероятно, столкнетесь с эмоциональными перегрузками, как на «американских горках». Например, вы покупаете акции, которые, как вам кажется, будут расти бесконечно. Вместо этого они резко падают, «слизывая» не только накопленную прибыль, но и часть капитала. И вот уже радость сменяется надеждой. А надежда растворяется в чувстве обиды.

На следующий день вы открываете другую позицию. Акции немедленно опускаются опасно близко к уровню стоп-лосса. Затаив дыхание и бормоча «нет, только не это», вы наблюдаете за котировками со страхом и мрачным предчувствием. Внезапно акции оживают и устремляются к новым максимумам, обещая вам неожиданно большую премию. Страх и трепет уступают место радости и удовлетворению. Вы делаете выдох и уверенно заявляете, что всегда знали: эта сделка принесет хорошую прибыль!

И в этом заключается главная проблема катания на этих эмоциональных «американских горках». Оно вызывает стресс и изматывает человека, а на крайних стадиях неблагоприятно влияет на психическое здоровье.

Профессиональные трейдеры, долгое время успешно занимающиеся этим бизнесом, избегают таких эмоциональных виражей. Они научились контролировать свою реакцию на неожиданные колебания рынка. И вы сможете.

Вот почему я так рано затрагиваю тему психологии игры на рынке. Как аналитики готовы с пеной у рта твердить об акциях, которые, как им кажется, покажут доходность выше рынка, я собираюсь с пеной у рта говорить на эту тему. Вы можете прочитать все книги и посетить все лекции, увешать всю стену мониторами и наводнить счет миллионами долларов, но я обещаю вам одно: если вы не научитесь управлять своими эмоциями, суммы на вашем счете растают очень быстро.

Мы, люди, инстинктивно выстраиваем психологический щит, который служит защитой от болезненных несбывшихся ожиданий. Они могут заставить нас создавать неверные образы, искажающие наши представления и, следовательно, нашу способность видеть окружающее в истинном свете. Иными словами, эмоциональный хаос окрашивает наше восприятие реальности. И эмоции настолько же сильны, как и логика, – это вам подтвердит любой психолог.

Как преодолеть эти пагубные чувства? Во-первых, нужно определить, какие из них «принадлежат» нам. (Если вы хотите устранить что-то из своей жизни, вначале признайте, что это «что-то» в ней есть.) Затем мы учимся распознавать нежелательные эмоции и избавляться от них: мы заменяем их на позитивные чувства и реакцию. В этот момент и приходит успех.

Как уже упоминалось, бóльшая часть эмоций, ассоциирующихся с фондовым рынком, основана на жадности и страхе. Более того, эти два фактора взаимосвязаны. Знаете ли вы, что является мостом между страхом и жадностью? Эмоциональное возбуждение!

Если вытащить страх на свет, то станет понятно, что это такое. Как сказал один психолог, «страх – это ничто, пытающееся казаться чем-то».

«Ну конечно, – ответите вы, закатывая глаза. – Скажите мне это, когда я вижу, как рушится моя недавно открытая позиция. Ладони потные, сердце колотится, желудок сводит. И это вы называете “ничто”?»

Нет. Это я называю страхом. А страх – это чувство. И не просто неприятное чувство: оно вызывает сокращение кровеносных сосудов, что ограничивает поступление кислорода в мозг, тем самым снижая наши способности принимать рациональные решения. И как раз тогда, когда они нужны нам больше всего. О боже!

Однако вы не можете просто заявить: «Я не боюсь» – и ждать, что страх исчезнет сам собой. Природа не терпит пустоты. Вам нужно что-то чувствовать.

Только что мы рассмотрели ситуацию, в которой вы купили акции, предполагая, что они должны были вырасти в цене.

Рынок, однако, считал по-другому. Он просто взял да и опустил ваши акции. Когда вы увидели это на экране своего компьютера, то почувствовали страх и запаниковали. Возможно, вы стали отрицать происходящее или объяснять его рационально, так или иначе оправдывая себя.

И вот пока мысли скачут в вашей голове, безуспешно пытаясь обратить несчастье в радость, боль постепенно отступает. Вы делаете одно из двух: держите позицию, отказываясь зафиксировать убыток, или продаете, а потом корите себя за то, что совершили такую глупость и купили эти акции.

Знаете что? Сколько вы будете торговать, столько могут – и будут – происходить описанные случаи. Но вместо того, чтобы ситуация контролировала вас, управлять ею должны вы. При наличии практики и опыта вы замените страх и все его варианты (от мягкой тревоги до паники со спазмами в желудке и шумом в голове) на холодную уверенность, которая опирается на точный план, отфильтрованный через дисциплину и знания.

Страх оказаться неправыми или потребность быть правыми наверняка привели к потере бóльших денег бóльшим количеством людей, чем любые другие типы поведения, вместе взятые.

Представьте такую сцену: вы делаете все нужные шаги, проводите анализ и планируете сделку, а потом покупаете в идеально правильный момент. На следующий день рынок идет против вас. Ваши акции летят вниз, и у вас срабатывает «психологический стоп-лосс».

В голове проносятся разные мысли. Следует ли продавать прямо сейчас? Не начнется ли коррекция немедленно после того, как вы это сделаете? Не будет ли этот убыток бессмысленным? Может, если подержать акции еще немного, удастся получить прибыль? Неужели придется признаться другим, что вы были не правы? Чувства: тревога, разочарование, вина. Действия: вы игнорируете стоп-лосс и стараетесь не замечать падающие акции.

К сожалению, американцы и большинство «цивилизованных» людей с рождения привыкают к мнению, что всегда должны быть «правы». Сильные и умные всегда «правы».

На тех, кто «не прав», мы вешаем ярлык «невежа» и «глупец». Как следствие, большинство из нас сделает все, чтобы оказаться правым. На фондовом рынке такое поведение смертельно опасно.

Вот лекарство от страха оказаться неправым и потребности быть правым. Во-первых, выбросьте определения «прав» или «не прав» из своего лексикона трейдера. С этого момента их не существует. Есть только варианты выбора. Вы делаете его с учетом всей доступной вам информации и определенного плана.

Помните, никто на земле не знает, в какую сторону будет двигаться рынок или выбранные вами акции в течение следующих десяти минут, десяти дней и десяти месяцев!

Чтобы добиться успеха, вы должны выбирать наиболее разумный вариант и управлять сделкой в соответствии со своим планом. Если ваша позиция растет, вы фиксируете прибыль в заранее определенный момент выхода.

Если купленные акции оказываются под давлением продавцов и позиция достигает уровня стоп-лосса, вы думаете: «Хм… она ведет себя не так, как я ожидал. Здесь я зафиксирую убыток и поищу другие возможности». Такие мысли вызывают чувство удовлетворения от того, что вы защищаете свой капитал, которое, в свою очередь, приводит к тому, что вы жмете на кнопку «продать». Никакого страха, никакой тревоги, никакого трепета, головной боли или спазмов в желудке. Отличное чувство, да?

Еще забавнее поразмышлять о разновидностях подружки страха – жадности. К сожалению, она приносит почти столько же страданий. Например, гонялись ли вы когда-нибудь за акциями?

Скажем, рынок только открылся. Акции, за которыми вы наблюдаете, вырвались из диапазона и начинают подниматься. «Вау! – думаете вы. – Как они “полетели”! Раз кто-то платит за них, тогда и я куплю. Что значит пара пунктов для таких сильных акций? Готов поспорить, что они поднимутся до самого неба!»

Хороший сценарий, но проблема заключается в том, что в итоге вы можете купить дорого, а продать дешево. Поскольку это рынок управляет вами, чаще всего именно так и происходит.

Привыкайте думать по-другому: «Эти акции проскочили мою точку входа. Не проблема – поймаю их в следующий раз. Подождем более удачного момента».

Не забывайте, что вообще-то можно выбирать из 9000 акций. Зачем быть овцой, которую могут остричь?

Кстати, если вы каждый раз переживаете, теряя деньги, – бросьте! Точно так же, как вы будете нести небольшие убытки, вы будете видеть, как акции взлетают до небес на следующий день после закрытия вами позиции. Не мучайте себя, считая прибыли, которые вы могли бы получить. Учитесь не обращать внимания на потерянные деньги. Это – часть бизнеса.

Еще один тип поведения, основанного на жадности, это когда идут ва-банк, особенно руководствуясь слухами. Скажем, один нагловатый таксист поделился с вами секретом: завтра рано утром компанию Cranky Computers покупает конгломерат Huge Conglomerate, Inc. И пробормотал одним уголком рта: «Ее акции взлетят!»

Вы бежите домой и проводите быстрый анализ. Странно, но Cranky Computers и правда имеют хорошие финансовые показатели, график их котировок выглядит очень прилично. Но вместо того, чтобы купить немного, вы вкладываете в эти акции все средства, да еще и с плечом. Ну да, ведь Cranky Computers обеспечат учебу ваших детей в университете!

При открытии рынка акции Cranky подскакивают, а затем проваливаются на несколько пунктов, причем быстро. Раскрыв рот от удивления и сконфузившись, получив урок убытков и чувствуя вину, вы продаете их. А потом съеживаетесь в кресле и остаток утра клянете себя за глупость.

Остановитесь. Забудьте об этом. Откажитесь от образа мыслей человека, идущего ва-банк, в пользу твердой уверенности в своей трейдерской проницательности. Начиная с этого момента вы будете слишком умны для того, чтобы еще когда-нибудь вложить бóльшую часть портфеля в акции одной компании – вне зависимости от обстоятельств.

Когда кто-то делится с вами слухами и вы не можете просто отмахнуться от них, проанализируйте акции. Если их поведение укладывается в ваши правила, купите ограниченное количество и поставьте близкий стоп-лосс. Действуйте по обычному, хорошо продуманному плану, как всегда. Предположим, что слухи оказались правдой и акции растут. Быстро зафиксируйте прибыль. (Рыночное правило: покупайте на слухах, продавайте на новостях.) Возможно, слухи окажутся ложными. Быстро продайте и скажите себе, что вы еще больше укрепились в своем решении не обращать внимания на подсказки.

Сознаюсь, что и я поглядываю на графики акций, руководствуясь слухами, хотя и достаточно опытна. Как-то несколько лет назад в самолете я услышала разговор двух мужчин, сидевших позади меня. Один из них напомнил другому о том, что после возвращения нужно внимательно посмотреть на акции одной компании: эти акции имели отличные фундаментальные показатели и вскоре непременно должны были вырасти.

Оказавшись дома, я сразу позвонила своему брокеру и передала ему услышанное. (В те дни онлайн-брокеров еще не было.) Он выслушал меня посмеиваясь и согласился посмотреть на эти акции. «Ух ты, а чертовки чертовски неплохо выглядят!» – сообщил брокер через некоторое время. Да, он согласился, что мне стоит купить несколько сотен. Я купила. И получила неплохую прибыль.

Заработать на слухах можно, но трудно. И дело это опасное, особенно если ожидать от них слишком многого и забыть об анализе и дисциплине.

Надежда, вера и оптимизм, конечно же, чудесны, когда касаются нашего повседневного поведения. Но пожалуйста, откажитесь от них, принимая финансовые решения. Иначе можете нарваться на неприятности.

Вы когда-нибудь сидели, уставившись на свои убыточные акции на экране монитора и шепча: «Пожалуйста, пожалуйста, пусть они начнут расти»? Надежда заставляет нас посылать эти молитвы богу фондового рынка. Должно быть, он их не слышит.

Надежда заставляет нас уверенно заявлять друзьям и самим себе (когда акции падают): «Это хорошая компания» (слышали когда-нибудь такие слова?). В нас говорит оптимизм: «Они снова вырастут. В конце концов, рынок смотрит вверх».

Почему я так хорошо знаю эти фразы? Поверьте мне, в начале своей трейдерской карьеры я повторяла их словно мантру.

Надежда, вера и оптимизм – прекрасные чувства, но они обязательно приводят к проблемам, когда их используют в качестве инструментов принятия решений на финансовых рынках.

Поскольку я знаю, что эти эмоции пагубно влияют на мое благосостояние, перед началом каждого торгового дня я оставляю их за дверями моего рабочего кабинета в специальной воображаемой корзине. А когда устраиваю выходной, то вынимаю их оттуда.

Это психологические уловки? Да. Сберегают ли они мои деньги? Естественно. Поэтому я буду делать так каждое утро до тех пор, пока не перестану торговать.